Digitalisation et finance

Pourquoi la transformation digitale de la finance s'est-elle accélérée ?

Le rythme de la digitalisation des services financiers s'est considérablement accéléré ces dernières années sous l'effet d'une conjonction de facteurs.

L'évolution des attentes et des comportements des clients

Les clients, particuliers comme entreprises, sont de plus en plus connectés et exigeants. Ils attendent désormais de leur banque la même expérience digitale simple, rapide et personnalisée qu'avec d'autres services en ligne, comme l'e-commerce.

La crise du Covid a encore renforcé cette appétence pour le digital, avec une explosion des usages mobiles et une baisse de la fréquentation des agences. Les nouveaux entrants (néobanques, fintechs...) ont aussi contribué à « éduquer » le marché en proposant des parcours client 100% mobiles et des interfaces très ergonomiques.

La pression réglementaire croissante en faveur de l'innovation et de la concurrence

Des réglementations comme la DSP2 en Europe (et bientôt la DSP3) forcent les banques à ouvrir l'accès à leurs données de comptes et de paiement à des acteurs tiers, via des API standardisées.

Cette ouverture à la concurrence a stimulé l'innovation, en permettant l'émergence de nouveaux services d'agrégation, d'initiation de paiement, de crédit… Les régulateurs poussent aussi à plus de transparence et à une meilleure comparabilité des offres, au bénéfice du consommateur.

L'évolution de l'environnement technologique

Le cloud, la data, l'IA… Des technologies de rupture arrivent à maturité et démocratisent l'accès à des capacités d'innovation puissantes à moindre coût.

C'est une opportunité unique pour moderniser les systèmes d'information, gagner en agilité et exploiter la donnée pour personnaliser l'expérience. Mais aussi un défi pour les banques, qui doivent composer avec un mix de technologies nouvelles et anciennes (les fameux systèmes « legacy »).

L'intensification de la concurrence, notamment avec les géants de la tech

La finance est devenue un terrain de conquête majeur pour les GAFAM et autres acteurs digitaux. Avec leur énorme base clients et leur maîtrise des usages mobiles, ils peuvent rapidement se positionner sur des services financiers ciblés (paiement, crédit...).

Cette menace pousse les acteurs historiques à accélérer leur virage digital pour ne pas se faire « ubériser ». Dans le même temps, les néobanques et fintechs se multiplient, avec des offres 100% mobiles low-cost ciblant des segments rentables comme les urbains actifs ou les PME.

La recherche d'efficacité et de réduction des coûts au sein des établissements

Depuis 2022, les banques ont dû de nouveau composer avec un environnement de taux élevés de la Banque Centrale Européenne, en plus de la pression réglementaire qui pèse sur leurs marges.

La digitalisation apparaît comme un levier puissant pour automatiser les processus, réduire les coûts de structure et ainsi préserver la rentabilité, dans un contexte de marché mature. C'est aussi un moyen de gagner en efficacité commerciale grâce à une connaissance client enrichie et des canaux de vente dématérialisés.

En résumé, c'est la conjonction de ces facteurs externes (clients, régulation, technologie, concurrence...) et internes (recherche d'efficience...) qui a fait de la transformation digitale un impératif stratégique pour les acteurs financiers. L'accélération récente est le fruit d'un effet « boule de neige », chaque dimension venant renforcer les autres.

What are the latest regulatory developments? What are the new rules and their implications?

The regulation of digital finance is experiencing an unprecedented acceleration, with a series of new structuring texts at the European level:

• The Digital Finance Package, including in particular the “Digital Operational Resilience Act” (DORA) on security and resilience requirements for financial players and the “Markets in Crypto-Assets Regulation” (MiCA) for the regulation of crypto-assets.
• The Data Act, which aims to promote access to and sharing of data between companies and with the public sector.
• The AI Act, a future regulation on artificial intelligence, which will define requirements based on the level of risk, and will impose standards of transparency and explainability of algorithms.

What are the main contributions and novelties of these texts?

These texts, which are in the process of being adopted or discussed, will profoundly modify the framework of digital finance, with some major innovations:

• A reinforced logic of data openness and circulation. The Data Act thus provides for a right to portability of non-personal data, and mechanisms to encourage voluntary and mandatory data sharing. A study by the European Commission estimates that the Data Act could lead to an increase of 270 billion euros in GDP by 2028.
• Increased security and resilience requirements for financial players, but also their technical service providers. DORA will, for example, impose the establishment of cyber risk management systems and robust business continuity plans. Several convergent analyses estimate that DORA could reduce the costs related to cyber incidents by more than 15% across the sector.
• A framework for crypto-assets and associated services, with obligations in terms of transparency, investor protection and anti-money laundering. Stablecoins will be subject to specific rules. MiCA could affect more than 10,000 crypto-assets that are currently unregulated.
• The introduction of ethical standards and safeguards on the use of AI, particularly for high-risk uses such as scoring, rating or automated decisions. The AI Act, for example, provides for a ban on social scoring systems.

How do these texts fit in with existing regulations?

These new texts will complement and reinforce the existing framework, without replacing it:

• The GDPR remains the foundation of personal data protection. But the Data Act will extend the scope to non-personal data. This concerns, for example, transaction data generated by connected objects.
• PSD2 has paved the way for open banking, with initial use cases focused on account information and payment initiation. Future provisions will go further by covering other types of financial data (savings, insurance, etc.). They will thus encourage the development of higher value-added services, exploiting customer knowledge.
• The risk management and resilience principles of DORA will be complementary to existing prudential requirements (Basel, Solvency, etc.). The challenge will be to have an integrated approach to optimize synergies between the different frameworks.
• The AI Act will enrich existing sectoral guidelines on AI. For example, in 2021, the European Banking Authority defined principles for “reliable and ethical” use of AI in financial services. The AI Act will provide a binding legal basis for these principles.

Open finance : vers une innovation ouverte et de nouveaux écosystèmes

L'open finance désigne l'extension de la logique d'ouverture initiée par l'open banking (accès aux comptes et paiements) à d'autres types de données et services financiers :

• Les données d'épargne et d'investissement : positions, performances, profil d'investisseur...
• Les données d'assurance : contrats souscrits, historique de sinistralité...
• Les données de crédit : historique d'emprunt, notations... Cette ouverture à de nouvelles catégories de données clients (avec leur consentement) ouvre un champ des possibles considérable en termes d'innovation et de création de valeur.

Quels sont les cas d'usage prometteurs de l'open finance ?

De nombreux cas d'usage sont rendus possibles ou facilités par l'open finance, par exemple :

• Des services de conseil patrimonial enrichis, permettant d'agréger tous les avoirs d'un client (banque, assurance-vie, épargne salariale...) et de fournir des recommandations personnalisées.
• Des parcours de souscription simplifiés, en préremplissant les formulaires grâce aux données disponibles ou en élaborant des offres sur mesure.
• Des outils de gestion de budget et de pilotage de la situation financière globale, en consolidant toutes les sources de revenus et de dépenses.
• Des processus de crédit ou d'assurance optimisés en exploitant des données alternatives (historique bancaire, factures...) pour affiner l'évaluation des risques.

L'open finance favorise-t-elle une recomposition du paysage concurrentiel de la finance ?

On se retrouve, en effet, face à une dynamique de « coopétition ». Autrement dit, l'open finance favorise l'émergence de nouveaux écosystèmes o&ugravé des acteurs de différentes natures vont coopérer et se concurrencer. Une recomposition du paysage concurrentiel est déjà à l'œuvre :

• Des partenariats entre institutions financières et fintechs vont se multiplier pour co-développer des offres innovantes en combinant assets (client, data…) et agilité.
• Des plateformes d'intermédiation et d'agrégation de données vont émerger, jouant un rôle de « hub » pour faciliter les interactions et le partage de données de manière sécurisée.
• Des acteurs non-financiers (GAFAM, telcos, utilities...) vont chercher à se positionner sur certains segments en s'appuyant sur leur maîtrise de la data et du parcours client.
• Les institutions financières devront faire des choix stratégiques sur leur positionnement : fournisseur de données, agrégateur, orchestrateur d'écosystème... Les banques belges développent leurs plateformes de données, visant à terme à valoriser leur « patrimoine » data auprès de partenaires tiers.

En résumé, les plans stratégiques des banques belges et européennes montrent bien que les frontières de leur secteur seront complètement redéfinies d'ici 5 ans. Leur capacité à opérer au sein d'un écosystème de partenaires sera par conséquent clé.

Quelles sont les retombées attendues pour le consommateur et les entreprises ?

Pour le client particulier ou entreprise, l'open finance est porteuse de nombreux bénéfices potentiels :

• Plus de choix et de mise en concurrence, avec la possibilité de comparer facilement les offres et de faire jouer la portabilité. Selon une étude d'Accenture, 83% des sondés se disent prêts à partager leurs données afin d'accéder à une expérience client personnalisée et de meilleures offres.
• Des services plus intégrés et personnalisés, exploitant la connaissance client pour anticiper les besoins ou proposer des offres sur-mesure.
• Plus de transparence et de contrôle sur ses données, avec la possibilité de suivre les accès et de gérer les consentements de partage.
• À la clé, de possibles gains de pouvoir d'achat, si les gains d'efficience et la concurrence accrue se traduisent par une baisse des tarifs.

Mais ces bénéfices ne se matérialiseront que si les acteurs jouent effectivement le jeu de l'ouverture et que les données sont échangées de manière fluide et sécurisée. C'est tout l'enjeu de notre conférence « Digitalisation et Finance » à Bruxelles : vous donner les clés pour comprendre et saisir ce moment de bascule unique, en vous appuyant sur l'expertise et les retours d'expérience de nos meilleurs spécialistes.

En une journée intensive, vous repartirez avec une vision stratégique claire des impacts de la digitalisation sur votre activité et votre organisation, ainsi que des pistes opérationnelles pour en faire un réel levier de performance et de réinvention.